Suryadi Kurniawan 201: 2014

Overview PT Gudang Garam Tbk

PT Gudang Garam Tbk (“Perseroan”), yang semula bernama PT Perusahaan Rokok Tjap “Gudang Garam” Kediri (PT Gudang Garam), didirikan dengan akte Suroso SH, wakil notaris sementara di Kediri, tanggal 30 Juni 1971 No. 10,diubah dengan akte notaris yang sama tanggal 13 Oktober 1971 No.13; akte-akte ini disetujui oleh Menteri Kehakiman dengan No. J.A.5/197/7 tanggal 17 Nopember 1971,didaftarkan di Pengadilan Negeri Kediri dengan No. 31/1971 dan No. 32/1971 tanggal 26 Nopember 1971, dan diumumkan dalam Tambahan No. 586 pada Berita Negara No. 104 tanggal 28 Desember 1971. Perseroan merupakan kelanjutan dari Perusahaan Perorangan yang didirikan tahun 1958. Pada tahun 1969 berubah status menjadi Firma dan pada tahun 1971 menjadi Perseroan Terbatas. Operasi komersial dimulai tahun 1958.

Anggaran Dasar Perseroan telah mengalami beberapa kali perubahan. Perubahan terakhir dilakukan dengan akte notarisdyah Ambarwaty Setyoso,SH tanggal 18 Desember 2008 No.27untuk memenuhi ketentuan Undang-Undang No.40/2007 tentang Perseroan Terbatas. Perseroan berdomisili di Indonesia dengan Kantor Pusat di Jl.Semampir II/1, Kediri, Jawa Timur, serta memiliki pabrik yang berlokasi di Kediri, Gempol, Karanganyar dan Sumenep. Perseroan juga memiliki Kantor-kantor Perwakilan yaitu Kantor Perwakilan Jakarta di Jl. Jenderal A. Yani 79, Jakarta dan Kantor Perwakilan Surabaya di Jl. Pengenal 7 – 15, Surabaya, Jawa Timur.

IKHTISAR KEUANGAN
IKHTISAR KEUANGAN
(dalam miliar Rupiah)	2013	2012	2011	2010	2009
Neraca
Total Assets	386,665	333,304	299,058	248,581	227,497
Kas, Giro dan Penempatan (Net)	60,795	68,849	76,551	58,775	49,915
Surat-surat berharga	11,966	9,801	7,628	13,181	19,198
Pinjaman yang Diberikan (Bruto)	250,638	200,742	163,533	136,357	120,843
Obligasi Pemerintah	41,432	38,561	36,958	32,556	31,04
Penyertaan (Net)	40	24	24	24	51
Total Liabilitas	338,971	289,778	261,215	215,431	208,322
Simpanan Nasabah	291.890	257,661	231,296	194,375	188,469
Pinjaman yang Diterima dan Surat Berharga yang Diterbitkan	24,987	13,519	8,991	6,901	6,831
Total Ekuitas	47,684	41,473	36,733	31,125	19,144
Kepentingan Non Pengendali	83	52	110	30	31
Total ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas	47.600	43.473	37.733	33.120	19.144
LABA RUGI
Pendapatan Bunga	26,451	22,705	20,692	18,837	19,447
Beban Bunga	-7,392	-7,246	-7,496	-7,08	-8,314
Pendapatan Bunga Bersih	19,058	15,459	13,196	11,738	11,133
Pendapatan Operasional lainnya	9,441	8,446	7,601	7,044	4,295
Total Pendapatan Operasional	28,449	22.905	20,097	18,782	15,428
Beban Operasional	-14,573	-13,839	-12,134	-10,643	-7,991
Beban Penyisihan Kerugian	-2,708	-2,525	-2,431	-3,629	-4,051
Pendapatan Operasional Bersih	11,168	8,541	6,532	4,551	3,286
Pendapatan (Beban) Bukan Operasional Bersih	59	259	219	-24	58
Laba Sebelum Pajak Penghasilan	11,278	8,900	7,461	5,485	3,444
Pajak Penghasilan	-2,22	-1,851	-1,653	-1,382	-957
Laba Bersih setelah Pajak Penghasilan	9,058	7,048	5,808	4,103	2,487
Laba yang dapat diatribusikan kepada :
- Kepentingan Non-Pengendali	4	2	-18	1	3
- Pemilik	9,054	7,046	5,826	4,102	2,484
Ratio Keuangan [%]
Return On Assets {ROA}	2,9	2	2	1,8	1,5
Return On Equity {ROE}	22,5	20,6	18	15	17
Net Profit Margin (NPM)	32	30,8	29	21,8	16
Fee Income to Operating Income	33,1	35.3	36.5	37.6	27.8
Pinjaman terhadap Jumlah Simpanan	85,3	77.5	70.4	70.2	64.1
Rasio Kewajiban Penyediaan Modal Minimum	15,1	16.7	17.6	18.6	13.8
-Tier 1	14,2	15,2	17,6	18,6	13,8
Laba Bersih per Saham (EPS) (Rp)	486	378	312	266	163
Ratio Lainnya [%]
NPL Bruto	2,2	2.8	3.6	4.3	4.7
NPL Netto	0,5	0.8	0.5	1.1	0.8
LLP/NPL Gross {Coverage Ratio}	128,5	123.0	120.8	120.6	120.1
CIR (Rasio Biaya Terhadap Pendapatan)	46,7	49.5	49.8	51.3	51.8
BOPO (Biaya Operasi/Pendapatan Operasional)	61	71.0	72.6	76,1	78
Net Operating Income/Employee (dalam juta Rp)	1,092	962	880	972	835
Posisi Devisa Netto (PDN)	3,4	2.2	2.8	4.4	6.3
Jumlah Outlet	1,693	1,590	1,369	1,153	1,076
Jumlah ATM	11,163	8,227	6,227	5,004	4,003
Jumlah Pegawai	26,100	24,861	23,639	19,315	18,475
Financing To Deposit Ratio (FDR)	79	74	68	67	61
Capital Adequacy Ratio (CAR)	53	63	63	56	53

Peringkat penilaian pada bank:

Pk-1 : sangat baik, bank dapat mengatasi pengaruh negatif kondisi perekonomian dan industri keuangan

Pk-2 : Baik, bank masih memiliki kelemahan= minor yang dapat segera diatasi dengan tindakan segera dan rutin

Pk-3 : cukup baik, masih ada kekurangan dan perlu tindakan korektif bila tidak akan menurunkan peringkat komposit.

Pk-4 : Kurang baik, bank sensitif terhadap pengaruh buruk kondisi perekonomian dan memerlukan tindakan korektif.karena berpotensi membahayakan kelangsungan usahanya.

PK-5 : Tidak baik, bank sangat sensitif dan dapat membahayakan kelangsungan usahanya.

Keterangan:

1. CAR : adalah rasio kecukupan modal yang berfungsi menampung risiko kerugian yang kemungkinan dihadapi oleh bank. Semakin tinggi CAR maka semakin baik kemampuan bank tersebut untuk menanggung risiko dari setiap kredit/aktiva produktif yang berisiko. Jika nilai CAR tinggi maka bank tersebut mampu membiayai kegiatan operasional dan memberikan kontribusi yang cukup besar bagi profitabilitas. Berdasarkan ketentuan Bank Indonesia, Bank yang dinyatakan sehat harus memiliki CAR paling sedikit 8 % jadi bank BNI dinyatakan Pk-3.karena dari tahun 2009-2012 mengalami peningkatan sebesar 53%-63% namun ditahun 2013 pengalami penurunan menjadi 53 %

2. NPM: Rasio yang menggambarkan tingkat keuntungan yang diperoleh bank dibandingkan dengan pendapatan yang diterima dari kegiatan operasionalnya.semakin tinggi NPM maka semakin banyak keuntungan yang diperoleh bank dibandingkan dengan pendapatan yang diterima dari kegiatan operasionalnya.berdasarkan data diatas bank BNI mendapatkan keuntungan dari pendapatan operasional yang signifikan sebesar 16% pada tahun 2009 21,8% pada tahun 2010 29% pada tahun 2011 30,8% pada tahun 2012 32% pada tahun 2013 dan dinyatakan Pk-1.

3. ROA: Untuk mengukur kemampuan manajemen bank dalam memperoleh keuntungan secara keseluruhan.

Semakin besar ROA suatu bank, maka makin besar tingkat keuntungan bank dan semakin baik pula posisi bank dari segi penggunaan assets. Rasio bank BNI tersebut sudah mampu dikatakan Pk-1 meningkat rasio ROA nya karena dari tahun 2009-2013 mengalami peningkatan sebesar 1,5% - 2,9%, sehingga dapat dikatakan keuntungan bank BNI meningkat tiap tahunnya.

4. ROE: Untuk mengukur kemampuan bank dalam memperoleh keuntungan bersih.

Semakin besar rasio ini maka makin besar kenaikan laba bersih bank yang bersangkutan, selanjutnya akan menaikan harga saham bank dan semakin besar pula dividen yang diterima investor. sehingga ROE bank BNI dinyatakan Pk-3 karena laba pada tahun 2009 sebesar 17% namun pada tahun 2010 mengalami penurunan sebesar 2% menjadi 15% dan menigkat kembali pada tahun selanjutnya.

5. BOPO: merupakan rasio antara biaya operasi terhadap pendapatan operasi. Semakin kecil rasio ini berarti semakin efisien biaya operasional yang dikeluarkan lembaga keuangan yang bersangkutan sehingga kemungkinan suatu lembaga keuangan dalam kondisi bermasalah semakin kecil. Pada rasio BOPO bank BNI mengalami penurunan sebesar 78% pada tahun 2009 76,1% pada tahun 2010 72,6% pada tahun 2011 71,0% pada tahun 2012 61% pada tahun 2013, ini membuktikan pengendalian yang baik dalam biaya operasional dengan pendapatan operasional setiap tahunnya. Jadi BOPO bank BNI dinyatakan Pk-1.

6. FDR: merupakan rasio yang mengukur kemampuan bank untuk memenuhi kewajiban keuangan yang harus dipenuhi. Semakin tinggi rasio ini, semakin rendahnya kemampuan likuiditas bank yang bersangkutan sehingga kemungkinan suatu bank dalam kondisi bermasalah akan semakin besar. Pada tahun 2009-2013 mengalami peningkatan 61% - 79% hal itu menunjukkan FDR bank BNI Pk-4 tersebut buruk karena Standar FDR yang baik adalah 85% sampai dengan 110%.

Rumus perhitungan: